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證照◆證券交易相關法規與實務
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115年 - 115年 - 115-2 證券投資分析人員:證券交易相關法規與實務#145027
> 試題詳解
33.有限公司之監察權,由下列何者行使?
(A)監察人
(B)不執行業務之股東
(C)全體股東
(D)審計委員會
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34.證券投資信託基金投資所得依證券投資信託契約之約定應分配收益,除經主管機關核准者外,應 於會計年度終了後多久內分配之,並應於證券投資信託契約內明定分配日期? (A)六個月 (B)三個月 (C)一個月 (D)十二個月
#4044474
35.非以投資專業的 A 公開發行公司實收股本為 500 萬元,公司淨值為 1,500 萬元,A 公司章程對公 司轉投資無任何規定,目前 A 公司已投資 B 股份有限公司 100 萬元,今 A 公司董事會擬自行決 定再對 C 有限公司進行轉投資,則 A 公司未經股東會特別決議時,可投資於 C 公司之金額上限 為多少? (A)1,500 萬元 (B)500 萬元 (C)100 萬元 (D)80 萬元
#4044475
1. 由甲、乙兩股票構成投資組合,甲權重30%,乙權重70%;已知甲、乙報酬變異數分別為0.16 與 0.25,共變數為0.06,則該投資組合報酬變異數為何? (A)0.1421 (B)0.1521 (C)0.1621 (D)0.1721
#4044476
2. 投資人以72元買進一股股票,並同時買進履約價格68元之賣權,權利金為4元。若持有至到期,該 保護性賣權策略的最大可能損失為何? (A)4 元 (B)8 元 (C)12 元 (D)沒有上限
#4044477
3. 關於不支付任何定期利息的折價債券(例如:國庫券),在評估其利率風險時,計算出的馬考列存續 期間(Macaulay Duration)數值上會剛好等於下列哪一個參數? (A)票面利率 (B)到期日 (C)殖利率 (D)修正存續期間
#4044478
4. 假設市場上有兩檔由不同企業發行的公司債,它們的到期時間、票面利息條件以及信評等級完全 一致。然而,其中一檔在次級市場上的交易非常熱絡,買賣價差極小,導致投資人願意以較高的 價格買入。這兩檔債券在到期殖利率上的落差,主要是因為哪一項因素所造成的? (A)違約風險溢酬 (B)通膨溢酬 (C)流動性溢酬 (D)到期風險溢酬
#4044479
5. 針對同一檔上市公司的股票,市場上同時存在多檔不同的買權(Call Options)可供交易。在其他市場 條件不變的情況下,投資人若要付出最昂貴的建倉成本(權利金),通常是購買具備下列何種特徵的 合約? (A)履約價格較低、到期日較長 (B)履約價格較高、到期日較長 (C)履約價格較低、到期日較短 (D)履約價格較高、到期日較短
#4044480
6. 當國際信評機構發布最新報告,將某知名企業發行的無擔保公司債信用評等由 BBB 級強力上調 至 A 級時,這項消息在市場上通常會反映出該債券具備何種變化? (A)違約風險上升、價格下跌 (B)違約風險下降、價格上升 (C)流動性下降、價格下跌 (D)票面利率提高、價格上升
#4044481
7. 為了在持有現貨資產的同時增加額外的收益(收取權利金),並提供部位部分的下檔保護,某經理人 決定在衍生性金融商品市場上建立一個「掩護性買權(covered call)」部位。此一交易策略的具體作 法應為何? (A)買進股票並買進買權 (B)買進股票並賣出買權 (C)賣空股票並買進買權 (D)賣空股票並賣出買權
#4044482
8. 若臺灣證券交易所股價指數小型期貨(MTX)目前為18,500點,則1口契約名目價值為何? (A)740,000 元 (B)925,000 元 (C)1,110,000 元 (D)1,850,000 元
#4044483
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