國際永續金融倡議性質與查核框架

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建立於 2026年10月15日

學習重點 辨別倡議性質：責任投資原則、永續保險原則、責任銀行原則及赤道原則，皆屬自願性國際倡議，沒有任何一項是強制性的；不能因為具有國際影響力，就把它們當成強制法規。 掌握揭露要求：上述四項倡議全部要求簽署者揭露或報告實施狀況。「自願加入」不等於「加入後不必揭露」。 區分永續工具：ISO 14064-1、赤道原則、責任投資原則及RE100，可以從不同面向檢驗金融機構的永續作為成效。 辨認會計準則：IFRS 17處理的是保險合約的會計問題，並不是檢驗永續作為成效的標準，在選項中最常被當作「不適合」的答案。 核心觀念 一、國際倡議的性質：自願參與，承擔實施與揭露責任 國際永續金融倡議透過共同原則，引導金融機構把環境、社會及治理，也就是ESG，納入投資、保險、銀行業務與融資決策。這些倡議的影響力來自國際組織、金融同業、投資人及市場期待，但影響力大，不代表具有普遍強制的法律效力。 責任投資原則（PRI）、永續保險原則（PSI）、責任銀行原則（PRB）及赤道原則（EP），均屬自願性國際倡議，金融機構可以自行決定是否簽署或採納。判斷時要分開思考兩件事： 參與性質：金融機構是否依法一律必須加入？答案是否定的，四者都是自願加入。 加入後的責任：機構選擇加入後，是否要履行承諾？答案是肯定的，簽署者必須落實原則，並揭露實施狀況，接受外界檢視。 因此，「自願性」不能解讀為沒有規範、沒有責任，或可以不說明執行情形。另外，個別國家的法規或主管機關可能另外要求金融機構揭露永續資訊，但那是各國法規的要求，與這些倡議本身屬於自願性質是不同層次的問題。 二、四大倡議的適用重點與揭露 倡議主要適用領域核心方向性質與揭露 責任投資原則（PRI）投資管理與資產所有權將ESG議題納入投資分析、決策及所有權行使。自願性；簽署者須報告實施活動與進展。 永續保險原則（PSI）保險業務將ESG議題納入保險決策及業務經營。自願性；須定期公開揭露實施進展。 責任銀行原則（PRB）銀行策略與業務引導銀行業務與永續發展目標一致，辨識影響、設定目標。自願性；須報告實施情形與進展。 赤道原則（EP）專案融資等專案相關融資提供辨識、評估及管理專案環境與社會風險的共同框架。自願性；須報告實施狀況。 這四項倡議的報告格式、內容及適用方式不完全相同，但都重視實施透明度，都要求揭露實施狀況。考試若問「哪些原則有規範實施狀況的揭露」，四者都要選；不能因為業務領域不同，就排除保險或專案融資的倡議。 一句話整理：四大倡議「強制性」──全部都不是；「要求揭露」──全部都是。 三、檢驗永續作為：先看工具衡量什麼 金融機構的永續作為包括自身營運減碳、再生能源使用，以及透過投資與融資管理ESG風險。因此，檢驗成效應選擇與永續目的相符的國際標準、倡議或框架。 工具主要檢視內容能否用來檢驗永續作為 ISO 14064-1組織層級溫室氣體排放與移除的量化及報告（溫室氣體盤查）。可以；檢視組織碳排放情形。 赤道原則融資案件的環境與社會風險評估及管理。可以；檢視融資業務的永續作為。 責任投資原則投資流程及所有權行使是否納入ESG。可以；檢視投資業務的永續作為。 RE100企業承諾使用百分之百再生能源電力及其進展。可以；檢視用電的再生能源比例。 IFRS 17保險合約的認列、衡量、表達及揭露。不適合；屬保險合約會計準則，與永續成效無直接關係。 ISO 14064-1、赤道原則、PRI及RE100雖然形式不同，但都屬於ESG相關的國際標準或倡議，可以分別從排放、融資、投資與用電面向，作為檢驗金融機構永續作為成效的依據。題目若問「哪些可以用來檢驗永續作為」，這四項都要選，唯獨排除IFRS 17。 要注意的是，這些工具性質不同：ISO 14064-1是組織溫室氣體量化與報告的標準；PRI、赤道原則及RE100則屬倡議或框架。它們都能用於檢視永續作為，但不代表加入倡議就等於已證明所有永續表現良好。 四、IFRS 17與永續保險原則的差別 兩者都和保險業有關，但目的完全不同：永續保險原則著重將ESG納入保險經營；IFRS 17著重保險合約的會計處理與財務報導。不能因為IFRS 17適用於保險業，就把它當成永續保險的倡議或標準。 IFRS 17雖然也是國際準則，也有揭露規定，但它的揭露是為了財務報導，與ESG實施狀況的揭露是兩回事。判斷時要看工具的「規範目的」，而不是看它是否為國際準則。 常考陷阱 「四大倡議中，部分具有強制性」：錯在混淆國際倡議與法律規範。責任投資、永續保險、責任銀行及赤道原則皆屬自願性，問「何者是強制性」時，答案是「皆非」。 「既然是自願參與，就不用揭露」：錯在把加入意願與加入後的責任混為一談。四者都要求簽署者揭露實施狀況。 「只有投資與銀行倡議要求揭露」：錯在遺漏永續保險原則及赤道原則。問揭露要求時，四者「皆是」。 「強制性」與「揭露要求」的組合題：兩類題目選項相同，容易選混。記住：問強制性選「皆非」，問揭露要求選「皆是」。 「只有ISO標準才可以檢驗永續成效」：過度限縮範圍。赤道原則、責任投資原則及RE100，也能用來檢驗相關作為。 「IFRS 17是國際準則，所以適合當作永續查核標準」：國際性不是判斷關鍵，應看規範目的。IFRS 17的核心是保險合約會計，選項中出現IFRS 17，通常就是要排除的那一項。 「RE100代表全部能源或零碳排」：RE100指的是百分之百再生能源「電力」，不能推論為所有能源皆再生，或組織排放為零。 「完成ISO 14064-1盤查，就代表已達碳中和」：盤查是量化與報告排放的基礎，不等於已經減碳或達成碳中和。 記憶口訣 「投、保、銀、赤：加入自願，實施揭露。」四大倡議強制性「皆非」，揭露要求「皆是」。 「ISO看盤查，赤道看融資，PRI看投資，RE看綠電；十七只看保約帳。」前四項可檢驗永續作為，IFRS 17只處理保險合約會計，要排除。