永續保險原則與ESG核保決策

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建立於 2026年10月15日

學習重點 掌握永續保險原則（PSI）的推動機構、適用對象與目的，並分辨 PSI 與巴黎協定的關係。 記熟 PSI 四項原則：公司決策、客戶與業務夥伴合作、政府等利害關係人合作，以及透明揭露。 分清原則一的內部決策面向與原則二的合作對象，並知道施行責任投資原則（PRI）對應原則一。 理解保險公司如何透過風險評估、核保、定價及承保限制，在保險業務中落實 ESG 責任。 核心觀念 一、PSI 的定位：保險業的永續發展架構 永續保險原則（Principles for Sustainable Insurance，PSI）由聯合國環境規劃署金融倡議機構（UNEP FI）啟動，是第一個針對保險業建立的全球永續發展架構。PSI 引導保險公司將環境、社會及治理（ESG）議題整合至業務決策與經營，並為保險公司及其利害關係人提供具體的永續作為。 ESG 分別代表環境、社會與治理。保險公司應關注這些議題如何影響風險、客戶與公司經營，而不是只把永續當成公益活動或形象宣傳。商品設計、核保、理賠及投資，都可能涉及 ESG 考量。 PSI 的原則內容並沒有「必須將巴黎協定整合至業務發展中」的要求。巴黎協定是各國因應氣候變遷的國際協定，與氣候行動有關，但不是 PSI 規定的義務。作答時應依 PSI 本身的四項原則判斷，不要把不同的國際協定或永續倡議混為一談。 二、四項原則：先看行動對象，再看行動內容 原則核心內容辨識關鍵 原則一將與保險業相關的 ESG 議題融入公司決策中。公司內部如何經營與決策。 原則二與客戶和業務合作夥伴合作，提高對 ESG 議題的意識，一同管理風險並制定解決方案。客戶、供應商與業務夥伴。 原則三與各國政府、監管機構和其他主要利害關係人合作，推動全社會為 ESG 議題採取廣泛行動。政府、監理機關與社會協作。 原則四透明揭露永續保險原則的實行狀況，並將定期揭露視為責任。揭露、透明、課責。 四項原則的判斷主軸不同：原則一看決策，原則二看商業合作，原則三看政府與社會協作，原則四看公開揭露。 「將 ESG 議題納入融資分析中」不是 PSI 的主要項目。PSI 是以保險業務為核心的架構，四項原則分別是決策、合作、政社協作與揭露，並沒有「融資分析」這一項。選項中出現 ESG 字樣，不代表就是 PSI 的原則內容。 三、原則一的決策面向：不只核保，也包括投資 原則一要求 ESG 實際進入公司的決策，涵蓋公司策略、風險管理與核保、商品與服務開發、理賠管理、銷售與行銷，以及投資管理等面向。考試最常拿商品與服務、風險管理與核保、理賠管理，與「客戶與供應商」比較。 商品與服務：將 ESG 風險與需求納入商品設計及服務安排，使保險保障能回應相關風險。 風險管理與核保：評估承保對象的 ESG 風險，據以決定是否承保，以及承保條件、保障範圍與費率。 理賠管理：將 ESG 考量融入理賠流程與處理方式，重視公平、透明及服務品質。 投資管理：將 ESG 議題納入資金運用及投資決策。 「客戶與供應商」是合作對象，屬於原則二的範疇，不是原則一所涵蓋的面向。先分清題目問的是「公司內部做什麼決策」，還是「與誰合作」。 保險公司同時是風險承擔者與資金投資者。責任投資原則（PRI）處理的是投資決策如何納入 ESG，因此公司施行 PRI，對應 PSI 的原則一（將 ESG 議題融入公司決策中，其中的投資管理面向）。PRI 不是「與客戶合作」「與政府合作」或「揭露」，所以不對應原則二、三、四。 四、ESG 核保策略：以風險篩選落實責任 核保是保險公司評估風險並決定是否承保及承保條件的過程。將 ESG 納入核保，代表公司會檢視承保對象的汙染程度、環境管理及其他相關風險，並在承保條件中反映評估結果。 限制高汙染企業投保，是保險業善盡 ESG 責任最有效的方法。保險公司透過承保端的風險篩選，把企業的環境表現與能否取得保險保障連結起來，促使企業重視風險管理並改善汙染問題。 其他看似相關的作法則不符合 ESG 責任： 以高額保費限制中小企業參與：依企業規模排除客戶，而不是依 ESG 表現篩選風險；企業規模與汙染或治理風險不能畫上等號。 增加投資組合的報酬率：追求獲利本身與 ESG 無直接關係。 提供相同保險費率的保單：不論風險高低一律同價，無法反映 ESG 風險差異。 五、氣候變遷與保險定價：讓費率反映風險 UNEP FI 也提出保險永續發展目標（iSDG），引導保險業回應氣候變遷等永續議題。面對氣候變遷，保險公司應在保險定價中考量氣候風險。氣候風險會影響事故發生機率與損失程度，因此應將相關評估納入定價及風險管理。 永續保險不等於保費一律降低，也不是減少商品銷售，更不是只對大型企業提供專屬優惠。重點在於辨識氣候風險，並讓費率合理反映風險。 常考陷阱 把巴黎協定寫成 PSI 的義務：看到「必須將巴黎協定整合至業務發展中」就是錯誤敘述。PSI 由 UNEP FI 啟動，是第一個針對保險業的架構，並提供保險公司及其利害關係人具體的永續作為，這些敘述才是正確的。 只要出現 ESG 就當成 PSI 主要項目：「將 ESG 議題納入融資分析中」不是 PSI 的主要項目。融入公司決策、與政府合作推動、揭露實行狀況，才是 PSI 的原則內容。 把合作對象當成原則一的面向：商品與服務、風險管理與核保、理賠管理屬於原則一；「客戶與供應商」屬於原則二的合作對象，不是原則一的面向。 把 PRI 歸到原則二、三或四：PRI 是投資決策納入 ESG，屬於公司決策，對應原則一。 把低價、同價、少賣當作因應氣候變遷：更低保費、相同費率、減少銷售或給大企業優惠都不對；正確作法是在保險定價中考量氣候風險。 把企業規模或報酬率當作 ESG 表現：以高保費排除中小企業、追求投資報酬率，都不是善盡 ESG 責任；限制高汙染企業投保才是依 ESG 風險篩選。 記憶口訣 「一決策、二客伴、三政社、四揭露」：公司決策找原則一，客戶夥伴找原則二，政府社會找原則三，透明揭露找原則四。 「商品、核保、理賠、投資，都進決策；客戶、供應商，歸合作。」所以 PRI（投資）歸原則一。 「核保擋汙染，定價看氣候」：限制高汙染企業投保，在保險定價中考量氣候風險。 「PSI 不綁巴黎」：看到「必須整合巴黎協定」就選錯誤。