29.下列哪一項不是運用變異數共變異數法(Delta-Normal VaR)來估算股票部位風險值時所需要的資訊？ (A)股票部位市值 (B)股票報酬的標準差 (C)股票與市場報酬的貝他值 (D)股票報酬之間的相關係數

3. 你管理一 3 百萬瑞士法郎規模的債券投資組合，其債券的存續期間(Macaulay duration)為 4 年，其債券到期殖利率(yield to maturity)為 3.5%，而你預期利率將會上升導致債券價值的損失，因而決定透過放空 15 口 12 月到期的 CONF 期貨合約來降低你的債券投資組合所暴露的風險。(按 CONF 期貨係對瑞士政府債券的標準化期貨合約，其合約面額為 100,000 瑞士法郎)。目前該 12月到期 CONF 期貨報價為 110.2，其最便宜可交割債券 (Cheapest-to-deliver bond)的存續期間為6.5 年，其到期殖利率為 3.5%，請計算這新組成的投資組合的債券存續期間為多少年？請依四捨五入到 0.01 年。 (A)0.04 (B)0.40 (C)0.42 (D)2.40