32.下列何者最能衡量投資組合對極端負報酬的暴露程度？ (A)Beta 與平均報酬率 (B)標準差與 Vega (C)VaR 與下行標準差 (D)Duration 與 Rho

35.某資產今日報酬率為 3.33%，昨日估計之每日波動率為 1.5%。若採用 EWMA(Exponentially Weighted Moving Average)模型(λ＝0.94)更新波動率，則明日估計之每日波動率最接近下列何者？ (A)約為 1.33%，略低於昨日估計值 (B)約為 1.67%，略高於昨日估計值 (C)1.50%，因單一觀測值不影響 EWMA 的估計結果 (D)1.50%，因λ接近 1，故波動率維持不變