阿摩線上測驗
題組內容
二、某位投資者正在考慮將其現金用於購買股票或債券。當股市情況好時， 每 1 元股票的投資報酬為 r > 1 元。但當股市情況不好時，每 1 元股票的投資報酬為 0 元。股市有好狀況的機率為 p ∈ (0,1)。另一方面，不管股市的好壞狀況，債券每 1 元的報酬率都是 1 元。假設此投資者的效用函數為
\(u(x) = \frac{x^{1-\sigma}}{1-\sigma}\)
其中 σ ∈ (0,1) 為一參數。此投資者有 w > 0 元可用於投資，且追求預期效用最大。根據以上資訊，請回答以下問題：
(一)令 a ∈ [0, w] 為此投資者投資於股市的金額。請寫出此投資者的預期效用函數及內部解會滿足的一階條件。 （6 分）
詳解 (共 1 筆)
回報考生賺奶粉求給讚與5星好評
詳解 #7540961