30.右圖為兩投資組合於相同期間之損失分布，且除左尾 5%外，其餘分布完全相同。下列何者最可能正確？ (A)兩投資組合之變異數相同 (B)兩投資組合之 95% VaR 相同 (C)兩投資組合之 95% Expected Shortfall 相同 (D)兩投資組合之偏態相同

35.某資產今日報酬率為 3.33%，昨日估計之每日波動率為 1.5%。若採用 EWMA(Exponentially Weighted Moving Average)模型(λ＝0.94)更新波動率，則明日估計之每日波動率最接近下列何者？ (A)約為 1.33%，略低於昨日估計值 (B)約為 1.67%，略高於昨日估計值 (C)1.50%，因單一觀測值不影響 EWMA 的估計結果 (D)1.50%，因λ接近 1，故波動率維持不變